Index Capital ist auf die Entwicklung und Anwendung wissenschaftlich fundierter Konzepte zur Steuerung von Wertpapierportfolios spezialisiert.
Geschäftsleitung
Dr. Andreas Beck
Dr. Andreas Beck bewertete zu Beginn seiner Karriere Risiken bei der Münchener Rück. Später wechselte er zum Softwarehaus Tetralog Systems und stieg zum Vorstand auf. 2005 gründete er das Institut für Vermögensaufbau (IVA), eine bankenunabhängige Gesellschaft zur Förderung des Vermögensaufbaus von Privatanlegern.
Lesen Sie hier das Portrait „Risiko ist nichts Böses“ über Dr. Andreas Beck in der Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung vom 13.10.2013.
Paula Beck
Paula Beck verantwortet in der Geschäftsleitung die Bereiche Recht und Compliance. Nach dem Studium der Rechtswissenschaften in Augsburg und Maastricht, ist sie zur Zeit im Rechtsreferendariat am Landgericht München I tätig. Ihr besonderes Interesse gilt der Europäische Rechtsentwicklung im Kapitalmarkt- und Finanzbereich.
Beirat
Prof. Dr. Thorsten Hens
Prof. Dr. Thorsten Hens ist deutscher Ökonom und Professor für Finanzwissenschaft sowie Direktor am Institut für Banking und Finance der Universität Zürich. Zusätzlich ist er Fellow des Swiss Finance Institute, Research Fellow des CEPR und Adjunct Professor of Finance an der Norwegian School of Economics and Business Administration in Bergen. Er hat an der Universität Bonn und am DELTA in Paris studiert und hatte zuvor Lehrstühle an der Stanford University und der Universität Bielefeld inne. Einer Handelsblatt-Rangliste zufolge gehört er zu den zehn einflussreichsten Wirtschaftsprofessoren im deutschsprachigen Raum (Deutschland, Schweiz und Österreich).
Dr. André Horovitz
Dr. André Horovitz startete 1988 im Finanzmarkt bei Lehman Brothers. Später leitete er unter anderem das Risikocontrolling bei der HVB Group. Als Mitglied des Konzernvorstandes bei der Ersten Bank und der Credit Suisse war er Chief Risk Officer.
Daneben unterrichtete er Risiko Management an den Technischen Universitäten in Wien und München. Heute leitet er die financial-risk-fitness GmbH in München, die weltweit Banken und Fondsgesellschaften in Fragen zu Risiko Management schult und berät.
Dagmar Nixdorf
Dagmar Nixdorf ist Gründerin und Vorsitzende des Aufsichtsrates der NIXDORF Kapital AG. Als Nichte von Heinz Nixdorf steht sie für ein Nachhaltigkeitskonzept im Einklang der traditionellen Werte des deutschen Mittelstandes.
„Der Schlüssel für den erfolgreichen Umbau der Wirtschaft liegt in der Innovationskraft der Unternehmen. Für uns bedeutet nachhaltiges Investieren vor allem, die Unternehmen bei der dafür notwendigen Kapitalversorgung zu unterstützen“.
Dr. Jörg Richter
Dr. Jörg Richter, CFP, CEP, zählt zu den führenden Experten in der Beratung vermögender Privatkunden. Der gelernte Bankkaufmann studierte Wirtschafts-wissenschaften u. A. mit dem Schwerpunkt „Private Finance“. Seine Promotion erfolgte zum Thema „Grundsätze ordnungsmäßiger Finanzberatung“.
Dr. Richter ist einer der ersten deutschen Certified Financial Planner und ist zertifizierter Berater in der Vermögensnachfolgeplanung (Certified Estate Planner).
Er ist Partner der Private Banking Prüfinstanz, die jährlich ca. 100 Banken bezüglich ihrer Beratungsqualität in verdeckten Tests untersucht.
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Index Capital ist auf die Entwicklung und Anwendung wissenschaftlich fundierter Konzepte zur Steuerung von Wertpapierportfolios spezialisiert.
Im Portfolio-Management sind Renditen in Wertpapierportfolios grundsätzlich wie folgt erklärbar:
Rendite = Risikoloser Zins + ∑ Risikoprämien + Aktives Management
Wobei die Summanden „Risikoloser Zins“ und „∑ Risiko-Prämien“ als Marktrenditen und nur der Summand „Aktives Management” als Managementleistung („Alpha“) verstanden werden. Risiko-Prämien stellen Renditebeiträge dar, die sich aus den Marktmechanismen ergeben, also keinen Informationsvorsprung eines Managers gegenüber dem Markt erfordern. Gerade aufgrund der Unsicherheit bezüglich eines positiven Renditebeitrags durch aktive Manager fordern Investoren zunehmend eine striktere Trennung zwischen Marktrenditen und Managementleistung im Portfolio.
Die Index Capital bietet Investoren eine solche Trennung der Renditetreiber an. Das Advisory konzentriert sich auf das systematische Sammeln von Risiko & Faktor-Prämien im Sinne einer prognosefreien Anlagestrategie. Unter Faktor-Prämien werden dabei nicht nur Anomalien im Aktienraum verstanden (z.B. Size-Prämie, Value-Prämie), sondern auch Anomalien über die Zeit (z.B. eskalierende Kapitalkosten von Unternehmen in Krisen). Letztes ermöglicht ein Risikomanagements für die lange Frist. Sicherheit entsteht durch die laufende Optimierung des Erwartungswerts der inneren Rentabilität des eingesetzten Kapitals.